单一家族办公室是一种专为单一家族管理财务的私人机构，该机构参与这个家族的全部或部分投资、受托人、信托、遗产管理事务。大部分单一家族办公室也兼有非金融类的管家服务。
联合家族办公室为多个家族管理财务服务，这些家族彼此之间不一定有关联关系。大多数联合家族办公室具有商业性质，同时出售服务给多个家族，通常为不同家族提供财富管理、财富策划、税务策划、信托和企业服务、遗产策划、家族治理、慈善事业等多项金融和非金融服务。
虚拟联合家族办公室是对于那些寻求使用家族办公室管理财务以及其他事务，但又不愿建立实体公司的家族，通常基于成本的考虑，可以选择将服务外包给提供谘询和顾问的外部供应商来实现和解决。
在设立家族办公室时，家族领导人需根据家族财富的发展阶段和未来发展方向，结合自身的实际需求、家族目标和相关挑战，同时参考其他家族办公室的成功案例，再采用哪种家族办公室类型的适当性为自己量身打造。明确定位后，家族办公室需要协助精心设计资产架构以及治理结构和模式，创造一个能让家族成员理解他们想要维持哪种价值的环境，一个能经得起时间考验的环境。下一代的家族成员需要一个能使他们承担家族财富责任的场所，没有所有权和管理权的责任，财富会减少或灭失。
假如家族财富和家族企业保持不断发展，风险也是必须面对的，家族办公室能够帮助家族成员理解和平衡整个家族财富和企业发展过程中的风险和机遇，帮助建立一个有效的家族治理结构或战略计划来提高存在于家族中的人力资本。以确保家族的控制权、做好风险控制、提升家族决策的民主性、维持家族成员的参与积极性和凝聚力，促使每一位成员站在当下理解家族的历史、未来的遗产和财富的真正价值。
家族办公室的治理和管理结构能够透明地应对家族财富方面的复杂问题，有助于家族避免日后发生冲突。与此同时，在家族办公室结构中，保密性得到了保证，因为财富的管理以及为家族成员提供的其它咨询服务也统一纳入到由家族掌控的单一实体当中。
家族办公室结构还可以保证财策顾问与家族间的利益能够充分地协调一致。在非家族办公室结构中，多个顾问将服务于多个不同的家族成员，是否能保持一致令人怀疑。
透过资产管理活动的集中化和专业化，家族办公室更有可能为其投资决策实现更高的回报或更低的风险。家族办公室还可以帮助正式化投资过程，这可能有助于最大限度地提高所有家族成员的投资回报。
家族办公室可以实现家族企业与家族所持财富或盈余的分离，或者至少可梳理出来进行区别对待。
家族办公室有助于将风险与绩效管理及报告等运营环节整合于一体。这有助于顾问和委托人作出更有效的决策从而达到家族的投资目标。
家族办公室还可以对其它专业性服务进行整合，其中包括税务筹划、财产规划、沟通及教育、家族治理和慈善事业，以完成家族使命，实现家族目标。
花费是每个家族都要了解的一项内容。监管与合规申报方面的花费会居高不下，这意味着家族办公室管理下的资产数额需要多到足以抵消这些固定成本。
如果家族办公室在具备成熟的市场、法律和税务结构的中心地区运营，其功能将得到更好的发挥。
为解决家族办公室运营成本高的问题,一些家族会通过联合家族办公室将他们的财富集中管理。一般来说联合家族办公室服务于多个家族规模、财富、及成熟度都不相同的家族。这意味着此种模式可能存在这样一种风险：即相比于单一家族办公室提供的一对一专有化服务，在联合家族办公室服务模式下，某些家族可能无法获得与其级别一致的个性化建议。
在考虑建立时，有些人会将一些潜在的积极面视为消极面，这种倾向在以下几方面比较常见
对于将财富信息整合到一种集中化的联合家族办公室结构中，某些家族可能有所迟疑。
家族办公室的设立常常取决于家族对外部资产管理者的信任与悦纳程度。然而，信任通常源自与外部管理人员之间长久的合作关系。
归根结底，家族办公室要能够实现财富保值才是长久之计。近年来，获取市场回报遭遇困境，使这一点变得不那么轻松。此外，在代际传承过程中，也常面临着毁灭性的考验，因为下一代在管理家族财富方面极力追求不同的目标和结果。
