單一家族辦公室是一種專為單一家族管理財務的私人機構，該機構參與這個家族的全部或部分投資、受託人、信託、遺產管理事務。大部分單一家族辦公室也兼有非金融類的管家服務。
聯合家族辦公室為多個家族管理財務服務，這些家族彼此之間不一定有關聯關係。大多數聯合家族辦公室具有商業性質，同時出售服務給多個家族，通常為不同家族提供財富管理、財富策劃、稅務策劃、信託和企業服務、遺產策劃、家族治理、慈善事業等多項金融和非金融服務。
虛擬聯合家族辦公室是對於那些尋求使用家族辦公室管理財務以及其他事務，但又不願建立實體公司的家族，通常基於成本的考慮，可以選擇將服務外包給提供諮詢和顧問的外部供應商來實現和解決。
在設立家族辦公室時，家族領導人需根據家族財富的發展階段和未來發展方向，結合自身的實際需求、家族目標和相關挑戰，同時參考其他家族辦公室的成功案例，再採用哪種家族辦公室類型的適當性為自己量身打造。明確定位後，家族辦公室需要協助精心設計資產架構以及治理結構和模式，創造一個能讓家族成員理解他們想要維持哪種價值的環境，一個能經得起時間考驗的環境。下一代的家族成員需要一個能使他們承擔家族財富責任的場所，沒有所有權和管理權的責任，財富會減少或滅失。
假如家族財富和家族企業保持不斷發展，風險也是必須面對的，家族辦公室能夠幫助家族成員理解和平衡整個家族財富和企業發展過程中的風險和機遇，幫助建立一個有效的家族治理結構或戰略計劃來提高存在於家族中的人力資本。以確保家族的控制權、做好風險控制、提升家族決策的民主性、維持家族成員的參與積極性和凝聚力，促使每一位成員站在當下理解家族的歷史、未來的遺產和財富的真正價值。
家族辦公室的治理和管理結構能夠透明地應對家族財富方面的複雜問題，有助於家族避免日後發生衝突。與此同時，在家族辦公室結構中，保密性得到了保證，因為財富的管理以及為家族成員提供的其它諮詢服務也統一納入到由家族掌控的單一實體當中。
家族辦公室結構還可以保證財策顧問與家族間的利益能夠充分地協調一致。在非家族辦公室結構中，多個顧問將服務于多個不同的家族成員，是否能保持一致令人懷疑。
透過資產管理活動的集中化和專業化，家族辦公室更有可能為其投資決策實現更高的回報或更低的風險。家族辦公室還可以幫助正式化投資過程，這可能有助於最大限度地提高所有家族成員的投資回報。
家族辦公室可以實現家族企業與家族所持財富或盈餘的分離，或者至少可梳理出來進行區別對待。
家族辦公室有助於將風險與績效管理及報告等運營環節整合於一體。這有助於顧問和委託人作出更有效的決策從而達到家族的投資目標。
家族辦公室還可以對其它專業性服務進行整合，其中包括稅務籌畫、財產規劃、溝通及教育、家族治理和慈善事業，以完成家族使命，實現家族目標。
花費是每個家族都要瞭解的一項內容。監管與合規申報方面的花費會居高不下，這意味著家族辦公室管理下的資產數額需要多到足以抵消這些固定成本。
如果家族辦公室在具備成熟的市場、法律和稅務結構的中心地區運營，其功能將得到更好的發揮。
為解決家族辦公室運營成本高的問題,一些家族會通過聯合家族辦公室將他們的財富集中管理。一般來說聯合家族辦公室服務於多個家族規模、財富、及成熟度都不相同的家族。這意味著此種模式可能存在這樣一種風險：即相比于單一家族辦公室提供的一對一專有化服務，在聯合家族辦公室服務模式下，某些家族可能無法獲得與其級別一致的個性化建議。
在考慮建立時，有些人會將一些潛在的積極面視為消極面，這種傾向在以下幾方面比較常見
對於將財富資訊整合到一種集中化的聯合家族辦公室結構中，某些家族可能有所遲疑。
家族辦公室的設立常常取決於家族對外部資產管理者的信任與悅納程度。然而，信任通常源自與外部管理人員之間長久的合作關係。
歸根結底，家族辦公室要能夠實現財富保值才是長久之計。近年來，獲取市場回報遭遇困境，使這一點變得不那麼輕鬆。此外，在代際傳承過程中，也常面臨著毀滅性的考驗，因為下一代在管理家族財富方面極力追求不同的目標和結果。
